企業(yè)在IPO過程中，申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表與增值稅納稅報(bào)表、所得稅納稅申請(qǐng)表之間的差異問題，會(huì)引起證監(jiān)會(huì)的高度關(guān)注。如果不能很好解決，IPO進(jìn)程將面臨障礙。

典型案例
R公司主營業(yè)務(wù)為針紡電控、紡織伺服驅(qū)動(dòng)器、智能照明電源。2017年5月，在公司IPO過程中，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委特地要求R公司解釋說明：會(huì)計(jì)報(bào)表收入與增值稅申報(bào)收入、所得稅申報(bào)收入之間是否存在差異？為什么存在差異？由此足見證監(jiān)會(huì)對(duì)這一問題的重視。


根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》規(guī)定，增值稅主要采用銷售結(jié)算方式來確認(rèn)納稅義務(wù)，遵循開票即納稅原則。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》（國稅函〔2008〕875號(hào)）規(guī)定，企業(yè)銷售收入的確認(rèn)須遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，注重商品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，而不過多考慮結(jié)算方式。
基于上述原則，企業(yè)要想讓IPO過程更加順利，在納稅申報(bào)和確認(rèn)收入方面，應(yīng)堅(jiān)持稅務(wù)與會(huì)計(jì)分離原則，制定合理的核算規(guī)則，實(shí)時(shí)掌握稅務(wù)與會(huì)計(jì)確認(rèn)的稅金差異情況，對(duì)于提前開票和滯后開票的，確認(rèn)收入時(shí)應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，做到納稅不重、不漏。此外，對(duì)于產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)堅(jiān)持出貨開票的原則，不提前或滯后開票，盡量減少增值稅收入與會(huì)計(jì)收入之間的差異。
有些中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段或者早期發(fā)展階段，可能會(huì)隱藏一部分收入。企業(yè)擬掛牌轉(zhuǎn)讓，在規(guī)范財(cái)務(wù)處理過程中，需要補(bǔ)繳流轉(zhuǎn)稅或企業(yè)所得稅。其中，報(bào)告期內(nèi)補(bǔ)稅的性質(zhì)和金額，決定補(bǔ)稅行為是否構(gòu)成審核過程中的實(shí)質(zhì)障礙。如果企業(yè)在發(fā)行前臨時(shí)大量補(bǔ)繳以前年度稅款，又缺乏合理性說明，即使稅務(wù)部門出具了合法納稅意見，仍具有較大風(fēng)險(xiǎn)。
需注意的是，會(huì)計(jì)差錯(cuò)的性質(zhì)可分為“錯(cuò)誤引起的差錯(cuò)”和“舞弊引起的差錯(cuò)”。如果審計(jì)調(diào)整后的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表差異較大，很難通過合理解釋對(duì)其與企業(yè)所得稅年度申報(bào)表的差異予以說明，應(yīng)考慮通過對(duì)企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表進(jìn)行補(bǔ)充申報(bào)，消除納稅差錯(cuò)，將財(cái)務(wù)報(bào)表與納稅申報(bào)表的差異控制在會(huì)計(jì)與稅法制度性差異范圍內(nèi)。如今證監(jiān)會(huì)對(duì)大幅度補(bǔ)稅、調(diào)賬的監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格，企業(yè)如不注重這方面的問題，將錯(cuò)失上市良機(jī)。

員工獲得股權(quán)激勵(lì)未及時(shí)完稅

獲得股權(quán)激勵(lì)的員工是否履行了相關(guān)納稅義務(wù)，是IPO審核過程中的重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)之一。如果忽視這方面的問題，會(huì)被證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑。
典型案例
M公司主營業(yè)務(wù)為智能手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)電視以及智能家居。2018年6月，在其IPO過程中，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)M公司的股權(quán)激勵(lì)涉稅問題給予了高度關(guān)注。
其招股說明書披露，截至目前，M公司授出的尚未行權(quán)的員工持股計(jì)劃包括244500097股每股面值為0.000025美元的B類股份的期權(quán)及限制性股票。報(bào)告期內(nèi)，公司因股權(quán)激勵(lì)而產(chǎn)生的管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用分別為6.91億元、8.71億元、9.09億元和4.88億元，此外公司還可能會(huì)根據(jù)員工持股計(jì)劃繼續(xù)授予新的股份激勵(lì)，對(duì)此，證監(jiān)會(huì)要求M公司補(bǔ)充說明股份支付是否按照稅法要求履行了相關(guān)納稅義務(wù)，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)各次股權(quán)激勵(lì)方案的股份數(shù)量、授予日、授予價(jià)格、股份支付費(fèi)用等進(jìn)行核查。


雖然M公司最終成功上市，但證監(jiān)會(huì)對(duì)其股權(quán)激勵(lì)的納稅情況進(jìn)行問詢，足見對(duì)這一問題的重視。企業(yè)如不高度關(guān)注這一問題，極有可能在IPO過程中折戟。因此，應(yīng)嚴(yán)格按照稅法要求，履行相關(guān)納稅義務(wù)。
針對(duì)不同形式的股權(quán)激勵(lì)（股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)），相關(guān)政策明確了個(gè)人所得稅的計(jì)算方法。值得注意的是，在一定情況下，還存在遞延納稅的優(yōu)惠。比如，對(duì)于非上市公司（含三板掛牌企業(yè)）授予本公司員工的股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。其計(jì)算方式為：應(yīng)納稅額=（轉(zhuǎn)讓收入-取得成本-合理稅費(fèi)）×20%。
因此，如果企業(yè)存在對(duì)員工股權(quán)激勵(lì)的情況，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注員工是否可以享受相關(guān)的稅收優(yōu)惠。如果不可以享受，則應(yīng)及時(shí)、足額代扣代繳其個(gè)稅。






很多企業(yè)在上市前須進(jìn)行整合重組，這一過程涉及多稅種，如不高度重視并有效防范其中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將被證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑，進(jìn)而影響公司上市進(jìn)程。特別是在重組中，實(shí)際控制人變?yōu)橥鈬净蛲饧耸浚尤菀资艿阶C監(jiān)會(huì)的關(guān)注。    
典型案例
Q公司是一家從事汽車發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力系統(tǒng)核心零部件和變速器關(guān)鍵零部件生產(chǎn)配套的企業(yè)。2011年，Q公司實(shí)際控制人變更為美國Y公司，期間經(jīng)歷過多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2017年，Q公司在IPO過程中，證監(jiān)會(huì)要求保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師核查Q公司實(shí)際控制人變?yōu)橥鈬竞螅蓹?quán)轉(zhuǎn)讓能否適用同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則，以及是否存在逃避所得稅的情況。 


根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)政策要求，若公司實(shí)際控制人擁有的業(yè)務(wù)之間有較強(qiáng)相似或相關(guān)性，或者之間有上下游關(guān)系或者有交易，則需要對(duì)這些業(yè)務(wù)進(jìn)行重組整合，納入擬上市主體。而整合重組無疑是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)區(qū)。
重組過程涉及諸多稅種，包括企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅、營業(yè)稅、土地增值稅、契稅、印花稅等。同時(shí)，在重組過程中，企業(yè)也往往面臨許多新的稅務(wù)問題，比如，掛牌控股架構(gòu)的安排是否在稅務(wù)上更具效率，重組的商業(yè)運(yùn)營模式是否帶來新的稅務(wù)成本，是否使關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題更加突出，創(chuàng)辦人、高級(jí)管理層和員工的個(gè)人稅務(wù)問題處理是否正確等。因此，擬掛牌企業(yè)應(yīng)及早關(guān)注這一問題并積極采取措施，將業(yè)務(wù)重組與稅務(wù)籌劃有機(jī)地結(jié)合在一起。這樣，可以具有合理的商業(yè)目的，也能有效降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，針對(duì)企業(yè)并購重組，國家也出臺(tái)了一系列稅收優(yōu)惠政策，比如，根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）規(guī)定，對(duì)符合條件的股權(quán)收購和資產(chǎn)收購、合并分立等重組業(yè)務(wù)給予遞延納稅的特殊性稅務(wù)處理待遇。需要說明的是，重組中涉及實(shí)際控制人變更為非居民企業(yè)的情形，則可能屬于稅法所稱的“跨境重組”，而針對(duì)跨境重組，適用特殊性稅務(wù)處理的條件會(huì)更加嚴(yán)格。因此，準(zhǔn)備IPO的企業(yè)，在重組過程中應(yīng)全面了解相關(guān)稅收政策，以便充分享受優(yōu)惠，避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。






近年來，不少境外上市企業(yè)開始拆除已搭建好的VIE架構(gòu)，轉(zhuǎn)而謀求在國內(nèi)A股上市。在此過程中，涉稅事項(xiàng)是監(jiān)管部門關(guān)注的重點(diǎn)之一。如果不做好相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，紅籌企業(yè)的回歸之路難以順暢。


典型案例
B公司主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)視頻相關(guān)服務(wù)。為了回歸國內(nèi)資本市場(chǎng)，B公司自2010年底就開始拆除VIE架構(gòu)，并于2012年3月首次提交創(chuàng)業(yè)板申報(bào)發(fā)行文件。在審核過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別關(guān)注了B公司的投資監(jiān)管事項(xiàng)、外匯監(jiān)管事項(xiàng)、涉稅事項(xiàng)等，并要求發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)補(bǔ)充說明：其VIE搭建及拆除過程中是否存在應(yīng)繳未繳稅款的情況。
對(duì)此，B公司及中介機(jī)構(gòu)經(jīng)核查后，提交了有關(guān)環(huán)節(jié)取得轉(zhuǎn)讓收益的境外投資人已繳納相應(yīng)預(yù)提所得稅的補(bǔ)充說明，確認(rèn)了其合規(guī)性。




紅籌企業(yè)回歸國內(nèi)資本市場(chǎng)的實(shí)務(wù)中，監(jiān)管部門審核的重點(diǎn)，在于從投資審批、外匯監(jiān)管、涉稅事項(xiàng)等方面確認(rèn)紅籌架構(gòu)搭建與拆除的合規(guī)性。紅籌架構(gòu)搭建及拆除過程中，境內(nèi)外投資人的所得稅或預(yù)提所得稅問題，因拆除紅籌架構(gòu)導(dǎo)致有關(guān)企業(yè)變更為非外商投資企業(yè)時(shí)，其已享受外資稅收優(yōu)惠的返還問題等，都是被關(guān)注的重點(diǎn)。
同時(shí)，對(duì)于紅籌架構(gòu)搭建及拆除過程中的轉(zhuǎn)讓重組，還可能涉及轉(zhuǎn)讓價(jià)格的稅收合規(guī)性（例如是否可以低價(jià)轉(zhuǎn)讓）、取得轉(zhuǎn)讓溢價(jià)的轉(zhuǎn)讓方的所得稅或預(yù)提稅的申報(bào)繳納情況，以及重組過程中的其他稅務(wù)問題等。
對(duì)于上述稅務(wù)問題，紅籌企業(yè)需要高度關(guān)注，及早籌謀，并嚴(yán)格依照相關(guān)規(guī)定，積極主動(dòng)地處理好涉稅事項(xiàng)，確保平穩(wěn)回歸A股市場(chǎng)。